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付爱民期货是一生的修行

付爱民期货是一生的修行

时间:2014-3-10 7:55:35   佛说,人生是一场修行,而修行是走一条路,一条通往我们内心最深远的路。在路的尽头,我们可以找到一种智慧,这种智慧能够让我们了解到生命的真谛。

从误入期市的经纪人到立志以期货投资为事业的操盘手,从参加期货日报主办的全国期货实盘交易大赛的“明星”到管理上亿元资金的私募,从玩速度和激情的短线到考验理性的中长线——二十年的期货投资生涯,最初那个少不更事的期货“狂人”,在经历人生的四次大起大落之后,已经修得了“宠辱不惊,看庭前花开花落”的平和与淡然。

他就是睿福投资管理有限公司董事长付爱民,一个期货市场的潜心修行者。

四起四落后从“狂人”到“凡人”

天生不安定的人,注定不会过按部就班的生活。在那个知识稀缺的年代,大学毕业的付爱民很轻松地走上了教师的岗位。可是,执起教鞭的他心中总有别样的激情在荡漾,却没有宣泄的出口。1992年,邓小平的南巡讲话点燃了他心中的那股热情。带着赚大钱的梦想,付爱民杀入股市,没多久又在朋友的介绍下进入期市。

这是付爱民人生的最大转折,用他自己的话说就是“进入期货市场就再也出不来了”。

虽然做经纪人的收入不错,但付爱民还是喜欢交易,“感觉自己就是为期货交易而生的”。1993年,付爱民凭借聪明的头脑和快速的反应能力,初入期市就尝到了甜头,这给了他很大的激励。1995年,付爱民干脆自己专职做交易,但由于缺乏系统的风险控制体系,多次赚钱的他在一次重仓交易中损失惨重,最终破产。

这给了付爱民很大打击,他无奈退出期货市场,靠打工维持生活。“为了赚钱我什么都做过。”回忆起那段经历,付爱民笑着对期货日报记者说,到了绝境才发现自己“很优秀”,是个全才,啥都会干,开过餐厅,开过录像厅,在贸易公司打过工,甚至还卖过茶叶蛋。

1997年,28岁的付爱民决心重新杀回期货市场,并立志把期货投资作为终生的职业。凭借敏锐的盘感和凌厉凶悍的操作手法,付爱民很快“站”了起来,并成为期货公司和投资者眼中的“明星”。巅峰时,他一个人的交易量就可以养活一家公司。

那年,付爱民才30岁,精力充沛,年轻气盛。哪里跌倒哪里爬起来的故事,又被同行渲染了一些“英雄”色彩。他开始有些飘了,甚至狂了。而期货市场是一个专灭“狂人”的家长如何预防儿童癫痫病地方。1999年年底,痴迷于重仓交易的付爱民第二次破产,事业再次滑入低谷。

此后的两次破产故事也大同小异。骨子里充斥的倔强、乐观和坚韧,让他在跌倒后仍不改初心,一往无前。直到2009年,在摘得由期货日报主办的全国期货实盘交易大赛的冠军之后,付爱民迎来了投资生涯的又一个辉煌,此后他的财富和管理资产的规模跨越式地增长。

“过去二十年最大的变化是不再狂了。”经历了起起伏伏的付爱民说,短线攻击力强是他的优势,从业前十年基本都属于重仓交易者,因为初期资金量不是很大,机会到了就敢于重仓赌。“重仓交易翻倍快,亏光也快,即便成功了几个100%,只要亏一次100%,就亏光了。做好期货单凭感觉是不行的,把期货业当成赌场的想法注定是不会成功的。”

多次破产经历让付爱民总结出一些经验,比如不能重仓、一定要做活跃品种、坚决止损和永远不抱有侥幸心理。

从短线到中长线的艰难转型

2002年是付爱民投资生涯的一个分水岭。这一年,他决定开始转型做中长线。

之所以尝试转型,一方面是因为当时的手续费非常高,大量的盈利变成了手续费,挤压了自己的利润空间;另一方面是他吉林癫痫医院有哪些发现国际上成功的交易员大多是做长线的,短线的只占10%,甚至更低。这些都促使立志在期货行业中做出一番事业的付爱民决心转型。

然而,转型就意味着颠覆。对于一个前十年习惯了日内短线腾挪,在速患有癫痫的人应该多进行哪些运动度和心跳中捕捉机会的操盘手来说,这是漫长而艰难的旅程。

“那一年比较痛苦。”付爱民坦言,短线交易靠的是盘手的感觉,中长线靠的则是理性,需要完备的投资理念、交易计划和风险控制体系。这导致交易中经常自己跟自己闹别扭,好像左右手互搏。一个声音说要买,另一个声音则在喊要卖。

直到2009年后,经历了四起四落,又成功从短线转中长线的付爱民才稳定了下来。对于其中长线结合短线的操作模式,付爱民总结为:战略、战术、战斗。战略就是基本面分析,战术是区域的选择,即布局,而战斗是选一个好的点位进场,即当天日内的合理价位。

伴随着资金规模的增长,付爱民目前主要采用多品种组合对冲策略,“组合涵盖的品种有十几个,并将投机和套利、中长线和短线等相结合,以分散风险”。

转型除了自身不断地调整和修炼外,有两个投资大师对付爱民的影响巨大。“对我影响最大的人是利弗莫尔,他是期货行业个人投资者最成功的例子,他让我相信个人投资者也是可以成功的,这一直激励着我。”在交易风格上利弗莫尔对付爱民也有很大的影响,“他教会我赚钱的时候一定要拿住,但盈利的时候一定要想到风险”。

“期货是高风险、高利润的行业,只有控制住风险才能获得高利润。复利的收益率看上去不大,但其实利润额可能远大于大赚大亏后的表现,做稳资金和赚大钱并不矛盾。”

除了利弗莫尔,索罗斯对付爱民的影响也深入骨髓。索罗斯的那句名言“看对看错并不重要,重要的是,看对时你赚了多少,看错时亏了多少”。这让付爱民明白了交易的核心:做十次只对了两次,但是一个好的操盘手要做到的就是这两次赚的钱比那八次要多。

市场周期和操盘手周期的吻合

没有一个操盘手的操作手法能适应所有时刻的市场,在不断变化的市场中,经历低迷是再正常不过的事情。

“市场行情有周期,每个交易员也会有自己的周期。我每隔两三年就有一个高峰,高峰之后可能会经历一个小的低谷。”付爱民坦言,在一个行业中,每个人都有自己的交易特点和优势,比如有人擅长做大趋势,有人更适合振荡市,但市场行情是交替的,操盘手只能利用自己擅长的方式赚钱,在不擅长的地方尽量少赔钱。

在交易陷入低迷的时候,不同操盘手的态度迥异。“行情不好的时候别人都是消极等待,而我选择积极等待,主要通过短线交易来测试盘面,一旦行情转好我立马就能抓住。”

去年,期货市场在商品金融属性逐渐消退的背景下发生裂变,品种之间的共振消失。这对付爱民的多品种对冲组合策略产生了一定的冲击。但善于从市场发现变化的付爱民很快调整了自己的策略,转而寻求大振荡市下部分品种基于自身基本面的结构性机会。正是在这样的调整之后,他捕捉了去年年中白银的上涨和下半年橡胶的下跌中段行情。

“经过这两年大的振荡行情以后,特别是领导人换届以及一些大政策的出台,必然会出现大行情,不是今年就是明年。”经历了2013年低迷期的付爱民告诉记者,他的盘感还有基本面的信息都在告诉他,大行情要来了。

磨练性格是人生的一场修行

经过在期货市场的大起大落,如今的付爱民变得越来越平静,操作手法也日渐成熟,开始转向稳健投资。除了做期货投资外,付爱民西安中际中西医结合脑病医院预约也开始分散投资,拿出一部分资金来投资艺术品收藏,比如普洱茶、紫砂壶、字画等。

除了收藏,付爱民还喜欢自驾游。去年,他和MBA班的同学一起自驾游了美国西海岸。“工作就是要松弛有度、劳逸结合,工作的时候认真工作,玩的时候尽情地玩。”

二十年的期货从业生涯,付爱民更把它当做人生的一场修行,“期货改变了我的性格,我以前做交易是比较狂躁的,但现在更深的体会是,做交易要以平常心对待输赢,尤其是在判断错的时候要敢于承担责任、吸取教训”。

为了工作中做到万无一失,付爱民凡事都考虑得很周全,比如办公室的网络,由于吃过关键时刻断网的亏,付爱民在办公室安装了有线和无线网。“细节决定成败,你不可能事事都做到完美,但你可以尽量考虑周全。”

付爱民把期货当做了自己生命的一部分,“它不仅仅是我的工作,更是我所追求的事业”。坚守期货二十载,怀揣对期货事业的不断追求,如今的付爱民也许已经达到了人生的某种境界:面对困难,咬牙克服,完成自我的一种升华。

身为睿福投资管理有限公司董事长,付爱民对公司未来有着自己的规划。他告诉记者,公司正在逐渐告别“单打独斗”阶段,一方面要培养内部操盘手;另一方面为了充实力量,也会外聘一些优秀的操盘手。此外,公司也将与其他公司合作。

“第一个阶段是把公司做强起来,而不是盲目做大”。对于未来,付爱民信心满满。

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